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P2P资金存管指引下发三大观点系误读

时间: 2016-09-05 12:47:13 来源: 融360  网友评论 0
  • 近日,有媒体曝出银监会于近日向各家银行下发了《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》(下简称“资金存管指引”)。

来源:融360

近日,有媒体曝出银监会于近日向各家银行下发了《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》(下简称“资金存管指引”)。此消息一出,就引起了媒体的争相报道和行业内的大范围讨论。在众多言论中,小编看到的多是偏负面的解读,有些实在不敢苟同。

观点:联合存管“判死刑”=第三方支付“判死刑”;

反驳:除了联合存管,第三方支付在直接存管中也扮演着重要角色。

多位人士表示资金存管指引最具杀伤力的是联合存管模式不受监管认可,我们先看看原文是怎么说的,“银行应对客户资金履行监督责任,不应外包或由合作机构承担,不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户”。

资金存管指引其中一条指出,“银行应对客户资金履行监督责任,不应外包或由合作机构承担,不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户”,多位人士表示这是其中最具杀伤力的一条,也就联合存管模式不受监管认可,这一点是可以肯定的,但绝不能因此唱衰第三方支付。

联合存管是银行和第三方支付公司合作,网贷投资者的个人账户是在第三方支付平台开立,而银行则存管银行只会为P2P平台开设一个专门的交易资金存管账户,保证投资人资金的专款专用,但提供资金结算的还是第三方支付,而非银行实时操作。可以说联合存管是“银行+第三方支付”,但绝不能说“银行+第三方支付”就是联合存管。比如说直接存管银行一般会为平台开设存管账户、投资人和借款人的独立个人存管账户、风险备用金账户和担保公司账户,但还是走第三方支付结算通道,也是“银行+第三方支付”。正所谓关上一扇门还有一扇窗,第三方支付绝不是无路可走。

此外,从其他监管动作来看,第三方支付在行业内的重要作用仍不容忽视。今年7月1日开始实施的非银支付管理办法,对第三方支付提出了许多细节上的要求,防范风险的同时促进第三方支付的健康发展;8月12日,首批27家第三方支付公司牌照终得续展,从迟来的续展可以看出监管的审慎,虽然此次续展有第三方支付公司的业务范围被调减,但各家原有互联网支付业务的全都没有被调减。

观点:实现银行资金存管也不一定就安全;

反驳:没有任何投资是百分之百安全,与其说实现银行资金存管也不一定就安全,分析师觉得更应该告诉投资者,实现银行资金存管的会更加安全,因为可以避免P2P设立资金池。

这句话并没有错,但用来作为资金存管指引解读的部分就显得过于小家子气。投资理财必然存在风险,网贷行业也是一样,不管如何整治如何自律,风险是一定存在的。

实现银行资金存管也不一定就安全,主要是因为平台仍有可以操作的空间,特别是银行并不保障投资项目的真实性和收益,那我们投资应该看什么?看平台背景?风投后续可能不跟投,国资背景平台爆雷的也不是没有。看平台资质?一直以来关于P2P平台经营资质并没有一个统一的硬性规定,持有“金融信息服务”“民间借贷撮合服务”等营业资质也不等于零风险,反而是此次资金存管指引首次明确平台资质,“网络借贷平台应获得通信主管部门认可的电信业务经营许可”,即业内所称的ICP证。有人士指出,想要拿到ICP证面临很大的难度,国内目前90%以上的平台都没有获得相关证明,而具备ICP证成为开展资金存管的必要条件之一,这也可以看出实现银行资金存管对平台的要求比较高。

此外,接入银行资金存管会提升P2P的合规性,因为借款人债权和投资人资金必须一一对应才能接,避免了资金池和庞氏骗局,其积极作用不容忽视。

观点:最猛烈的洗牌和退出潮;

反驳:洗牌一直存在,前期已经有相当一部分平台被淘汰;而实现联合存管的P2P平台数量很少,禁止联合存管涉及的体量也较小;加上网贷管理办法尚未正式实行,理论上还有回旋余地。

资金存管指引一出,就有言论指出行业将迎来一次最猛烈的洗牌和退出潮。“多位业内人士判断,上述资金存管方案将令P2P行业经历一次最大规模的洗牌”,“留给大多数中小平台的就只有退出这一条路,行业将迎来一次最猛烈的退出潮”。

虽然联合存管被“判死刑”,但直接影响的P2P平台数很少,据不完全统计,截至今年二季度存管系统已经上线运营的平台只有54家,联合存管的数量则只多不少,对于有近两千家P2P平台的网贷行业来说,体量很小。虽然从长远来看,对P2P平台在资金存管方面产生影响较大,但毕竟网贷管理办法尚未正式实行,意见稿中“选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构”的规定,在理论上还有回旋余地。

关于行业洗牌和退出的说法,从监管开始收紧就一直存在,比如去年的银监会吹风和闭门会议,而频繁提出则是去年底网贷监管意见稿的下发后,监管思路逐渐明晰,加上今年互金专项风险整治,各地监管机构连同公安、工商部门加大了网贷行业的排查力度,前期已经有相当一部分平台被淘汰,据统计,今年二季度停业平台占问题平台的比重为52.7%,首次超过问题平台的半数。

从全国到各地方互金协会也紧跟监管步伐积极开展行业自律,比如全国互金协会下发惩戒办法和信披标准,广东互金协会启动明镜系统,北京网贷协会发布信披系统等。监管与行业自律共同发力才是洗牌的真正动力,不符合监管要求或通过转型整改后无法适应市场竞争的平台将面临淘汰风险。分析师指出,资金存管指引是网贷整治的一剂猛药,但并不是唯一的猛药,更不是毒药,为的还是规范网贷中的资金存管业务。

据统计,截至2016年6月底有100多家平台与相关银行签订了资金存管协议,然而签约率不及全部正常运营平台的5%。分析师认为,此次P2P资金存管指引除了是规范还是一个信号,让一些处于观望而不开展或暂停接入P2P平台的银行在接下来接入存管过程中“有法可依”,推进存管接入工作。正如资金存管指引在开篇所说,是为了规范网络借贷资金存管业务活动,促进网络借贷行业健康发展。


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本文来源:融360 作者: (责任编辑:七夕)
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